Bitcoin упал ниже $56 тыс на фоне обвала фондового рынка США и Японии

Если среди физиков настоящей легендой безумных жизненных историй был Ричард Фейнман, то среди математиков и инвесторов этот титул должен по праву принадлежать Эдварду Торпу. Чувак смог не только обуть казино сразу в двух считавшихся ранее «непобедимыми» играх, но и заработать $800 млн на фондовом рынке благодаря идее, достойной Нобелевки. Несмотря на санкции и стремление к импортозамещению, Россия все еще сильно интегрирована в мировую экономику и зависит от внешней конъюнктуры — особенно в части экспорта сырья. Именно через цены и спрос на сырьевые ресурсы российский фондовый рынок по-прежнему связан с крупнейшими мировыми биржами.

А в 2024 провели масштабную реформу с ростом ставок биржевая сделка НДФЛ и повышением налога на прибыль. То, в каком направлении движутся биржевые котировки, во многом зависит от эмоционального и финансового состояния участников торгов. Если на бирже преобладают инвестфонды и профессиональные управляющие, то рынок, как правило, более спокоен и устойчив к информационному фону. Приток по статье «акции и БПИФ» как раз в большей степени обеспечили фонды, полагает директор по работе с клиентами «БКС Мир инвестиций» Андрей Петров. «Текущие высокие ставки, безусловно, перетягивают [в фонды] часть даже того капитала, который изначально планировал аллоцироваться в акции», — отмечает он.

ПИФы в России

1. В итоге они остановились на скрытом девайсе, который позволял нажатиями больших пальцев ног отмечать начало движения шарика по кругу и тот момент, когда он сделал ровно один оборот вокруг колеса (что позволяло высчитать скорость).
2. «Помимо этого, доходы высокодоходных групп людей растут быстрее, и инфляция на их потреблении сказывается меньше — соответственно, они могут больше сберегать.
3. Через физлица проходит оборот примерно в 2.5 раза ниже, чем было до СВО в 2021 г.
4. Сам Торп потом вспоминал, что при открытии Чикагской биржи опционов в 1973 году он опасался, что после публикации научной работы Блэка и Шоулза торговая площадка будет чуть менее чем полностью заполнена профессорами с калькуляторами.

Из этих средств 270 млрд рублей размещено на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС), передает РБК. Из материалов регулятор следует, что граждане увеличивают вложения в российские ценные отзывы о брокере открытие бумаги и сокращают инвестиции в иностранные. Вложения россиян в акции резидентов за 2023 год выросли на 359 млрд рублей, в облигации резидентов – на 347 млрд рублей. Чистые продажи акций и облигаций нерезидентов на биржевом и внебиржевых рынках составили 34 млрд и 92 млрд рублей соответственно. Комиссии участников рынка в годовом исчислении поднялись почти на 52% — до 56,4 млрд рублей в 2023-м.

Наиболее стремительный рывок произошел с 2016 по 2019, когда дивиденды выросли с 1.2 до 2.9 трлн руб. На 23 марта 2023 г капитализация публичных компаний по всему миру составляет около 102 трлн долл согласно расчетам Spydell Finance на основе данных национальных бирж и TradingView. Феноменальный приток клиентов на российский финансовый рынок (почти в 8 раз с 3.8 до 31 млн клиентов с 3 кв 2019 до 1 кв 2023), о котором часто бравируют в своих презентациях брокеры и Мосбиржа – это не более чем фикция. Через физлица проходит оборот примерно в 2.5 раза ниже, чем было до СВО в 2021 г. В среду утром на азиатской бирже Bitcoin упал до самого низкого уровня с начала августа после резких потерь на фондовых Рынки США и Азии, в результате чего некоторые крупные акции упали почти на 10%.

Россия на 23 месте в мире по капитализации публичных компаний – $618 млрд

Поэтому от динамики обменного курса напрямую зависят их финансовые показатели. А так как экспортеры имеют значительный вес в индексе Мосбиржи, то укрепление или ослабление рубля может заметно влиять на самочувствие всего фондового рынка. После того как иностранцы ушли, российский рынок оказался предоставлен сам себе. Теперь повышение ставки не увеличивает привлекательность активов, а только давит на спрос. Отсутствие арбитража приводит к дисбалансу цен и делает движение котировок менее предсказуемыми. А еще без керри-трейда снижается эффект от действий самого ЦБ — без притока иностранного капитала ему стало сложнее стабилизировать курс и инфляцию.

На этом фоне DekaBank также ожидает «очень хорошего уровня» дивидендной доходности, особенно в Германии и Европе. Консалтинговая компания Pantheon Macroeconomics считает, что экономика США в первом квартале покажет 3-процентный рост в годовом исчислении. «ФРС США и ЕЦБ не будут выкупать облигации с рынка, искусственно завышая на них цены и понижая тем самым доходности. Что останется, так это дефицит бюджета, который нужно будет финансировать с помощью рынка.

Отношение капитализации рынка к депозитам населения – 110%, что почти вдвое ниже, чем в октябре 2021

Рынок, а не центробанки, теперь будет покупать новые выпуски облигаций. Дивидендная доходность на российском рынке находится почти на пике, сообщил изданию главный стратег «ВТБ Капитала» по рынку акций Илья Питерский. Тогда прогнозы по дивидендам не были пересмотрены, в отличие прогнозов по прибыли, которые ухудшились. Более высокий показатель среди развивающихся стран зарегистрирован только в Пакистане доверительное управление форекс — 8,8%. Дивидендная доходность превышает 6% в Греции (6,9%) и Чехии (6,2%). В среднем по развивающимся странам показатель составляет 2,4%, а в США — 1,6%, сообщает РБК со ссылкой на отчет «ВТБ Капитала».

74% от free float (бумаги в свободном обращении) российского рынка акций приходится на «недружественных нерезидентов», говорил бывший первый зампред ЦБ, а ныне глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов. Когда брокеры и биржа говорят, что свыше 1/3 от экономического активного населения на финансовом рынке, то правильнее делать правку, что на рынке, по сути, всего лишь 2 млн человек, которые имеют влияние на рынок. Самое значительное снижение замечено в категории от 100 до 500 млн руб, где количество клиентов упало с 6.5 тыс человек до 4.2 тыс. В группе от 500 до 1000 млн в 2022 году было всего 358 чел по сравнению с 543 в 2021. В диапазоне от 100 тыс до 1 млн активов примерно у 5% клиентов (1.5 млн человек) и эта категория наиболее активная в структуре торгов на Мосбирже. Квалифицированных инвесторов, что на 64% больше, чем годом ранее, а также на 7% больше в сравнении с концом сентября 2022-го.

Как сообщает газета «Коммерсантъ», ссылаясь на заявления управляющего директора Мосбиржи Владимира Крекотеня, в 2023-м физлица стали ключевым источником ликвидности на рынке акций и срочном рынке. В 2021-м на рынке акций на них приходилось около 40% оборота, тогда как в 2023-м — приблизительно 80%. На рынке облигаций доля выросла с 10% до 16%, а на срочном рынке — с 43% до 65%. Отмечается, что 2023 год стал рекордным по притоку средств физлиц в инвестиции. По итогам 2023 года число активных клиентов-физлиц на российском фондовом рынке достигло 7,6 млн человек, что является новым рекордом.

Рубль под прессингом: юань крепчает, нефть падает, фондовый рынок растет

Рекомендуем обратить внимание на Roblox и Unity, как на игроков в метавселенной, и Okta, Cloudflare, UiPath, как бенефициаров гибридного режима работы. В любом случае нынешний год потребует корректировки инвестиционных портфелей. Интересный прогноз на днях представил американский фондовый брокер Wells Fargo — рынок скорректируется на 10% к лету, но после выборов в Конгресс индексы быстро восстановятся. Прогнозы расходятся так сильно второй раз за последние десять лет. Проблема в том, что все известные обстоятельства, влияющие на рынок, уже учтены в цене акций.

Именно поэтому в этот раз как никогда ранее прогнозы экспертов очень сильно разнятся между собой. Из тех 22.6 млн уникальных клиентов в системе торгов Мосбиржи, которыми так любят бравировать брокеры и представители биржи, говоря об успехах привлечения клиентской базы, на самом деле «живых» клиентов крайне мало. Какие тенденции можно зафиксировать на основе данных Центробанка РФ? Крупные клиенты уходят с рынка или теряют активы, интерес к рынку пропадает со стороны широкого круга инвесторов и спекулянтов, что отражается в снижении чистых денежных потоков, в падении оборотов и общей ликвидности. С 2009 по 2021 дивидендные выплаты росли каждый год без исключений от 0.2 трлн в 2009 до 3.6 трлн в 2021.

Об этом 13 марта 2024 года сообщил «Интерфакс» со ссылкой на «Обзор ключевых показателей брокеров» от Центрального банка РФ. Депозиты населения выросли более, чем на 17 трлн руб с фев.22 (с учетом наличности все 20 трлн), но рынок пока еще ниже исторического максимума. Но кое-кто был готов и выдать Торпу денег на, так сказать, практические исследования в этой области. В частности, бывший бандюган Мэнни Киммел предлагал Эду отправиться в совместный тур по казино с сотней тысяч долларов в кармане.